還記得委內瑞拉黃金追討事件嗎？

https://gizadeathstar.com/2021/08/remember-venezuelas-gold-repatriation/ 

August 2, 2021 / Joseph P. Farrell

____________________

你們也許還記得幾年前的一連串關於追討黃金的新聞。事情的起因是德國想要從紐約聯邦儲備銀行、英格蘭銀行和法國銀行取回其存放的部分黃金。據估計，德國的黃金儲備量僅次於美國，位居世界第二。然而，後來我們被告知這個歸還過程出現了一些“延誤”，而這就讓事情變得...十分蹊蹺。我個人猜測，或許紐約聯邦儲備銀行是又一次不小心把德國的黃金給“弄丟”了，這種情況上一次發生是在1928年，當時德國央行行長亞爾馬・沙赫特正在拜訪紐約。即使德國後來成功拿回了黃金，圍繞著那批黃金的純度，再加上缺乏公開透明的檢測與審計，依然衍生出了許多謠言。

在那段期間，還有其它許多國家也紛紛加入了追討黃金的行列，包括奧地利、荷蘭，以及…委內瑞拉。

根據最近的一篇報導，委內瑞拉似乎再次成為了眾所矚目的焦點，至於原因詳見下述：

《故事仍未結束：委內瑞拉堅持要求英格蘭銀行歸還其存放的31公噸黃金》

值得注意的是，委內瑞拉的黃金至今仍未被歸還，至於其原因則十分耐人尋味：

“這場曠日持久的法律糾紛如今已成為全球黃金市場拖延最久的法律鬧劇之一，委內瑞拉在倫敦被‘凍結’的黃金爭議仍未結束，其已在最近被提交至了英國最高法院，並在7月19−22日進行了為期四天的庭審。

這場法律糾紛最關鍵的問題是：究竟誰有權提取委內瑞拉存放在英格蘭銀行的黃金儲備？這些黃金是該屬於由總統馬杜羅實質掌控的委內瑞拉中央銀行（BCV），還是自封為委內瑞拉臨時總統、並獲得英美支持的胡安・瓜伊多領導的團隊？”

為了更好地理解這起爭議的緣由，我們不妨打個比方，這就像是美國將自己全部或至少是相當一部分的黃金都存放在法國銀行，然後現在拜登政府要求法國銀行歸還其中一部分的黃金，卻被後者以選舉舞弊及現任政權缺乏合法性為由拒絕了。委內瑞拉的情況基本上就是這樣。

但有趣的是，由於缺乏明確的法律歸屬，這批黃金於是成為了“懸置黃金”（bullion limbo）。在這種情況下即使存在法律歸屬權上的疑問，但這批黃金的潛在合法擁有者仍然可以將其用作於交易，而在下面這個例子中，是作為抵押品：

“從1980年到2011年，BCV總計在英格蘭銀行存放了99.2公噸黃金...從2011年末至2012年初，BCV展開了一次著名的黃金回收行動，將存放於海外的160公噸金條空運回委國首都加拉加斯，並將它們存放入BCV的金庫。當回收行動在2012年1月結束時，BCV仍有4089根金條（大約50.8公噸）存放在英格蘭銀行的金庫中...

從2012年到2018年，BCV進行了多次黃金掉期（gold swap）交易，交易的對象包括了德意志銀行、花旗銀行以及國際清算銀行。為了進行這些交易，BCV動用了其存放在英格蘭銀行金庫中的大部分黃金，以作為交易的抵押品。

其中一筆交易是與德意志銀行達成的價值總計十七億美元的黃金掉期，BCV在2017年時選擇讓該交易到期，從而使德意志銀行得以保留那批作為抵押的黃金。這批黃金的重量大約為30−40公噸。

還有一筆交易是與花旗銀行進行的，而BCV同樣以自身的黃金來作為抵押。 2018年4月，BCV向花旗銀行支付了一億七千兩百萬美元，以收回部分先前作為抵押的黃金。截至2018年4月，BCV在英格蘭銀行持有的黃金淨總量為14公噸（大約為1125根金條）。”

這裡要注意的是，就在英國法院還在審理這批黃金的歸屬權的時候，它們實際上就已經被用作了與其它銀行進行掉期交易中的抵押品。此外，當委內瑞拉政府第一次正式要求歸還黃金時，英格蘭銀行幾乎立刻就開始推三阻四，即使當時的總統還是烏戈・查韋斯。現在的問題是，這些黃金到底有沒有離開英格蘭銀行的金庫？如果有，它們是在哪一筆交易中被送出，現在又在哪裡？還是說這些交易都只是純粹的紙面交易，委內瑞拉帳面上的14公噸黃金仍然完好無損地留在英格蘭銀行？

或者用簡單地方式來說：似乎有“某人”正在利用眼下的歸屬權爭議來將委內瑞拉的黃金反覆抵押，以向金融體系注入流動性。值得注意的是，國際清算銀行和我們的老朋友（那個可疑的）德意志銀行更是明目張膽地分了一杯羹。正如這篇報導所述，事情有趣的地方就在這裡：

“2018年11月，英格蘭銀行一直在拖延BCV要求其歸還14公噸黃金一事終於被外界知曉了。英格蘭銀行以運輸保險費用和反洗錢等十分勉強的藉口，拒絕履行其黃金託管合約中的歸還義務...

然而，拖延BCV的歸還黃金請求的真正原因其實與政治有關——因為美國國務院和財政部已經向英國外交部與財政部施壓，要求其不得歸還委內瑞拉的分毫黃金。美國此舉的用意是要為準備在2018年11月對委內瑞拉實施制的裁爭取時間，更重要的是要藉由掌控這批黃金來移動球門、改變遊戲規則，以它們作為籌碼來為受英美支持的瓜伊多團隊進場創造有利條件。”

這就引出了一個相當關鍵的問題：英美之所以堅決支持瓜伊多成為委內瑞拉總統，真的是因為它們反對所謂的馬杜羅“社會主義”政府，還是說這其實都是為了控制黃金？如果是這樣的話，為了區區這麼一小筆黃金有必要這麼大費周章嗎？還有一種可能性是，委內瑞拉對其黃金的運用方式，即大規模地反覆再抵押，一不小心就可能會暴露出這種玩法在全球範圍內的普遍程度。說得簡單點：如果你想要反覆抵押同一批黃金，那麼你首先得讓它的所有權變得盡可能地模糊。

報導最後提出了一些嚴厲的警告與啟示：

“雖然最高法院的判決將決定誰將有權提取與使用BCV存放在英格蘭銀行內的31公噸黃金，但本案同時也將對所有存放在英國的主權資產，尤其是貨幣黃金，產生深遠的國際影響。

如果判決對瓜伊多有利，就意味著英國政府可以隨意接管存放在英格蘭銀行及其它機構的外國政府資產。這樣的判決無疑會在國際社會引發軒然大波，乃至動搖人們對主權財產權的信心，並對他們存放在倫敦金融城、英格蘭銀行與英國其它地方的資產產生懷疑。

判決傾向瓜伊多還會造成另一個令人擔憂的問題，即政府行政部門（英國政府）可以在毫無正當理由的情況下擅自干預司法，其所援引的依據更是完全沒有現實基礎——畢竟瓜伊多既無法命令BCV及其員工，歐盟也不承認他是委內瑞拉總統，甚至包括中國和俄羅斯在內的許多國家也都不認他。

目前有超過七十個主權國家將它們的黃金儲備存放在英格蘭銀行，其中包括許多南美洲、中美洲、中東和亞洲國家。假如最高法院判決瓜伊多勝訴、BCV敗訴，這就會開創一個先例，使人們開始懷疑將黃金存放在英格蘭銀行還是不是一個安全的選擇，如此一來，世界各國央行就會紛紛致電英格蘭銀行，要求提取或返還其各自的黃金儲備。到時場面一定會變得非常壯觀。

你可能會覺得，最高法院的五名大法官必然會在判決中考慮到這些涉及主權財產權層面的問題，但絕不能低估英國建制派，即政界、司法界與倫敦金融城之間錯綜複雜的關係，各種檯面下的‘兄弟會’與‘互助會’之間的情誼，其實遠比外人所想像得還要重要。

因此，如果最高法院的法官們最後選擇站在外交部、英格蘭銀行和美國國務院這邊，也絲毫不足為奇，它們三方目前都在想方設法要阻止BCV取回其31公噸的金條（價值約十八億美元）。

對各國央行而言，這個故事最大的教訓是——如果你還會想要提取黃金，就千萬不要將它存放在英格蘭銀行。”

如果我自己的分析是正確的話，這件事肯定遠不止是兩家央行之間的糾紛這麼簡單。它實際上涉及了整個金融體系的運作方式，而這是一個正深陷困境且——在我看來——竭力想要維持其對盡可能多的實體黃金的控制的體系。或許，這就是德國開出提取黃金的第一槍的原因...也許他們已經察覺到了“有些事情不對勁”。